前一段时间，招商银行发布2018年公司年报，其中一个关于客户资产的信息让人惊讶不已：截至报告期末，招行共有1.25亿零售客户，资产余额共计6.8万亿。其中，金葵花及以上客户（指月日均资产在50万及以上的客户）共计236万人，却有着5.5万亿的资产余额。

我们本来以为这个世界遵循的是二八法则，即20%的人占据着80%的财富，可从招商的年报来看，这个世界更可能遵循的是1：99法则，即1%的人占据着99%的财富。招商银行的零售客户当中，就是0.2%的人占据着80%的财富。

当然，这里面肯定会有样本偏差和统计偏误——很多在招行开有借记卡和办有信用卡的人，只是有这么一个零售的账户，但却把资产放入其他银行，他们也就成了236万高资产客户之外的人，但不可回避的现实是——社会财富越来越集中于少数人手中、贫富两极分化越来越大。

与招行年报遥相呼应的，是近一段时间关于年轻人负债的传闻。据一项调查显示，90后人均负债12万，其负债额约为自身收入的18.5倍，一时“这届年轻人真敢穷”的口号开始在网络上大肆传播。

后来虽有人质疑该数据的来源和真实性，但年轻人高负债、高消费已是不争的事实。不仅合法正规的消费信用贷，如信用卡/借呗/白条/唯品花/有钱花等无不时刻引诱着征信还算良好的年轻人提前消费、透支未来，一些违规非法的现金贷/套路贷/裸贷等网贷更是把手伸向了资质更差、还款能力更弱的低收入/无收入的青年人。

上图是智联招聘发布的2018年白领存款余额的饼状图。由图可知，有超过20%的白领没有存款，且负债累累，有5万以上存款的只占17%。

一边是负债累累、数量庞大的年轻人和职场人士，另一边则是富可敌国、数字稀疏的金字塔顶尖富豪，平时不相往来、看似毫无关联的金字塔两端，却因为现代货币体系制度而被捆绑在一起——现代货币的创造、印制体系，让一大部分的人债务变成了一小部分人的收入，群体间财富的差距由此拉大并形成了难以逾越的鸿沟。

这当然不是中国才有的现象，而是全世界都在面临的问题。

这一切是如何发生的呢？

小王是一个追求时尚的年轻人，也许是刚毕业没经验/也许是基层工作收入低/也许是传统行业待遇差……反正就是赚得少可欲望却不少，喜欢各种新颖的数码电子产品，比如手机。

想享受，可又没有钱怎么办呢？贷款啊。

可以是8000元的苹果/可以是5000元的华为/可以是2000元的小米……反正就是刷脸凭信用、0首付、分36期（月）贷款买了一部手机，并由此背负了一笔债务。

对小王来说这是一笔债务，可对贷款机构——银行/小贷公司/网贷平台来说却是一笔在外的资产，而对于手机的销售/物流/生产环节的公司来说，却是一笔收入。

贷款机构凭借自身的增信功能，平白无故的为身无分文的小王创造了一笔信用，这笔信用就是贷款、就是债务、就是钱，并由此构成了手机上下游企业的收入。

如果小王们足够多，这将是一笔巨额的债务，这笔债务会变成谁的收入呢？手机上下游企业的收入、贷款机构的利息收入，而这些收入又会聚集到极少数人手中——生产企业/物流企业/零售企业/贷款机构的股东、高管、高工、投资人等，随着小王们及其贷款消费的增多，这部分金字塔尖人群的收入会也同样会日益增多。

既然手机可以贷款负债购买，那同样可以贷款买鞋帽衣包、贷款买电脑电视、贷款买冰箱电器、贷款旅游美容、贷款买车买房……凡是商品都可以贷款购买。

于是，信用卡透支消费来了、银行的信用贷来了、消费金融公司的消费贷来了、小贷公司的高息贷来了、各种正规不正规的网贷平台来了……

小王们疯狂的贷款负债消费，被消费商品的上下游企业大赚特赚，期间的贷款机构和金融中介也由此吃肉喝汤……小王们的债务越来越多，金字塔尖群体的财富也越来越多。

小王们辛苦工作赚来的大部分收入用来还债，这些债务却如涓涓细流汇聚成江河湖海变成了少数人的收入财富。社会贫富由此拉大、财富占有越来越不均衡。

小王们就是负债12万的年轻人，他们一定程度上成就了各种排行榜上的亿万富豪。

我们在大多数情况会无休止的口诛笔伐债务，难道债务真的全是恶意、毫无益处帮助吗？当然不是。

我们需要的是趋（债务之）利避（债务之）害，为己所用。

其实之前我不止一次的说过，债务是双刃剑，负债前行既能让你亏损崩溃、前功尽弃，但也可以助你撬动杠杆、放大收益，关键看你怎么用。那应该遵循什么样的方法和原则才能趋利避害呢？

1、克制欲望，少负债消费。

现在不少人背负房贷/车贷/网贷/信用卡债务等，就如同“人均负债12”的年轻人一样，会引发无数的同情共鸣，并由此对房价、对网贷、对信用卡讨伐不已。

这其实是有失偏颇的：因为没人逼迫你去借款，一定程度上都是自愿的。有了（大）房子、开上（新）汽车、吃喝玩乐提前享受，都是有成本的——就是要背负债务，不能对舒适享受视而不见，而只是一味的讨伐债务。

所以应在欲望理想和能力现实间做个平衡，即根据自己的能力去调整个人欲望，再通俗的说就是量入为出、有多少钱办多少事、根据自己收入去选择适合的消费。

说起来容易做起来难，欲望无止境、能力却很有限啊。所以找到适合自己的控制欲望的方法就很重要：闲暇时多逛公园多看书，少接触商品就少了欲望刺激；少物质攀比多精神慰藉，有一帮志同道合的朋友也很重要哦；培养一些少花钱的兴趣爱好，如养花/打球/跑步等也是消耗时间的方法啊……这只是一些建议。

2、看准方向，多负债投资。

债务有利息成本，而消费却没有收益、或者说收益无法货币数字化衡量，所以一般不建议过度借钱消费。那如果借钱去投资，产生的收益能能覆盖住借入的资金成本，那不就是还赚钱么？！对的。

这也就是我们常说的杠杆撬动资产和财富。一笔贷款能助你创业，让你才能发挥、建功立业；一笔债务能解决你现金流危机，使你渡过难关、再迈一步；一笔房贷能让你购入资产，助你乘风顺势、财富增值……你用债务去创造更多的财富、你让资金得到更优的配置、你使得资金发挥了它更大的价值，这种负债不仅不会制止、反而会鼓励。

当然在负债投资时需要看准方向，而这却因人而异，这也就是人跟人（包括富人跟穷人）之间的财富差距、甚至鸿沟的根本原因。

债务好不好，看你怎么使用了。负债、尤其是超过自己能力负债去消费时，就是坏的；负债去投资，并能赚取收益时，就是好的。

3、利息、收益以及现金流。

在负债投资时，我们应注意几个原则。

在2016年这波楼市行情中，有一个房产投资流派——负债流派，即买房以负债为目的、银行贷款越多越好、负债越高越好，全然不顾资产的增值收益和租金现金流，因为他们的原则是货币会不断的超发、会不断的贬值，债务也就相应的不断减少。二三十年的长期看没问题，但三五年内的短周期内未必——因为会受信贷周期的影响。

负债投资要大概率的赢，就得坚持：债务成本要尽可能的低，低和高的标准要看投资能产生的收益，只有投资收益高于债务利息时，这种债务才可借入。

但在很多情况下，我们无法预判投资能产生的收益，就得考虑另外一个因素——现金流，既包括项目本身产生的现金流，也包括借款人其他方面的现金流，现金流够多、维持的时间够长，其间的机会就会多、赢得概率就会大。

愿你的债务不再只是成就别人的财富，而能更大可能的撬动自己财富。