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原创：刘晓博

昨天（1月3日）一大早，就看到了一个楼市的重磅消息：

杭州某银行近日悄悄调整了房贷政策，规定房屋按揭贷款最长可贷到80周岁，一举打破了贷款人最高年龄纪录。

率先报道这个消息的，是杭州本地媒体“钱江晚报”，发表在该报今天23版的头条位置（见下图）。

报道没有提及这家银行的具体名称，记者通过暗访的方式证实了事实的真实性。并指出，这是一款“接力贷”产品，就是父母和子女两代人接力还款，最高贷款年限为30年。

此前，房贷最多可以贷款到申请人70周岁（很多城市是65岁）。此次杭州的做法，等于把贷款的年龄上限延长了10到15岁。

比如房贷申请人张先生，今年50周岁。如果他现在贷款买房，一般来说只能贷款15年（到65岁），最多到20年（70周岁）。如果按照杭州这家银行的贷款年限，他可以贷款到80岁，也就是申请30年的贷款。条件是，张先生要带上一名子女，作为联合还款人。

这传递了什么信号？

第一，这意味着各大城市的“人口争夺战”中，“父母争夺战”增加、拓宽了“买房加杠杆”的优惠。

城市的“人口争夺战”带给楼市的影响是，相当于绕开限购，向增量人群（迁移户口的）合法发放了房票。但这些房票要获得兑现，受到贷款政策的限制，尤其是贷款年限的限制。

比如有的城市规定，只有父母退休后，才能跟着孩子随迁。这样，随迁父母的年龄至少在55（母）到60岁（父），能贷款的年限非常短。如果贷款年龄可以普遍延长到80岁，则意味着很多人将获得“楼市加杠杆”的资格。

很多生活在一线城市、二线城市的人，之所以要迁父母的户口，往往是为了“借名买房”。尤其在新房价格倒挂，买到就是赚到的“摇号时代”，父母户口迁入，至少意味着中签率提升100%到200%。而且，还获得了一次“首套房”的机会，在一些城市里有优先摇号、低首付、低房贷利率上浮、低契税的一系列优惠。

用父母名字买房，最大的痛点就是“贷款年限短”。80岁贷款上限的出现，很好地解决了这个痛点。

哪个城市率先实现“80岁贷款上限”，哪个城市就将吸引更多人口落户，稳增长也就更容易实现。如果央行不叫停这种做法，相信会有更多城市出台这项政策。

第二，这意味着“你不买房，自有他人买房”。

贷款年龄上限拓展到80岁，意味着更多的家庭将通过迁父母户口的方式，在大城市买第三套、第四套住宅。你不买，自有他人买。调控的目标是供求平衡，现在冷的是“需求”，所以调控开始增加需求。说白了，你不买，调控将引导其他人来买。

第三，这是三四线城市的利空。

这意味着，人口和资金进一步向大城市集中。用父母名义买房，大多是在一二线城市（限购比较严格的城市）。所以，不仅把人口吸引到了大城市，还把资金吸引了过去。在这个过程里，为了实现“借父母名义在大城市买房”，还会抛售三四线城市里多余的房子，以筹集首付款。

天之道，损有余而补不足；人之道，损不足以奉有余。城市的竞争，必然带来资源分布的失衡，大城市将强者恒强。

第四，超长接力贷，是购房者的利好。

房贷申请多少年的最合适。答案是：越长越好。

为什么？因为通胀是常态，贷款期限越长，意味着后面的贷款将被通胀吃掉。想想看，如果你25年前贷款买房，贷款期限是30年。以当年的房价，你的月还款大概是200到300元，在当时已经是巨大的压力了。现在，200到300元的月还款还有5年还完，看起来是不是个笑话？

这就是时间的魅力。我之前讲过：在中国买房子，真正的按揭只有10年，后面越来越轻松。想想看，25年前的中国的货币总量是3.5万亿，现在是181万亿，增长了多少倍。25年前，在一线城市普通人的月工资也不过三四百元，现在又是多少！

所以，贷款期限的延长、贷款年龄上限的延长，对楼市的利好作用可能超过降准降息！