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原创： 顾子明

2019年即将来临，接下来的几天，各大券商和分析师们也将给出新一年的预测。

有好事的网友翻出了中金2018年1月2日发布的《中金2018年十大预测》，结果发现与这家中国最国际化的投行，今年十个预测竟然错了九个半......

与此同时，中国证券报也公布了股票型基金的排名，无一基金获得正收益，而且平均收益率为-25.55%，比上证指数跌的还惨。

今年幸好取消了新财富最佳分析师评选，否则今年金融业这么清闲导致的段子手频出，一定会把大佬们的黑历史翻出来，用段子给他们编排跪了。

而有趣的是，年底总结的时候，大家突然发现，今年最佳的宏观分析师非美国总统特朗普莫属，他号召美股抄底，然后美股就能拉出千点的超级大阳线，他说石油价格过高，几乎就能把国际油价砸得几乎腰斩。

而且他从来不说马后炮，都给你预留了建仓时间，所有跟着他做特朗普周期的，今年都能爽爆了。

当然，拿分析师跟特朗普对比自然是不公平的，毕竟，双方之间对经济的影响力之差仿佛天上地下。

但是，客观上却说明了一个问题，那就是政治对于经济的影响，远远超过那些靠着西方舶来的知识系统成长起来的经济学家们的想象。

以最国际化的中金为代表的“十个错了九个半”，也许意味着从经济的角度思考经济问题，“路线错了，知识越多越反动”。

说起来，这一年多跟着政事堂从政治的角度看中国经济的读者，应该能够深深的感受到政治对经济的影响，如果年初跟着我清空了股票账户，年中清空了P2P，下半年清空了空气币的话，最起码今年不会有什么资本损失。

而且，真的不要以为国家不明白资本市场的走向，今年真正的基金王者，应该是一分钱没有投出去的那几只国家主导的战略CDR，而这支基金的意义就是千金买马骨，所以，跟着国家的战略进行投资才是最保险的。

那么，进一步我们再思考一个问题。

看看美国，特朗普应该是自冷战结束之后，与白宫冲突最大的一位总统，不仅把内阁班子几乎换了一遍，还与五角大楼和石油集团撕破脸皮，并一改前几任总统与国会的融洽关系，他与民主党的撕逼已经创造了美国历时的高度。

而即使在这种“瘸腿”的情况之下，特朗普依然能够带动美国股市前三季度的高歌猛进，并在最近一个多月的时间，在没有军方和能源集团的配合之下，仅凭一己之力将国际油价砸得几近腰斩。

而看看美股和石油占全球经济总量的比例，就会明白，美国的国家力量对于全球经济的影响能力，恐怕还是远超我们已有的想象。尤其是各股势力一旦形成合力，那么几乎无人可挡，所以任何低估美国实力的都是一叶障目的夜郎自大。

昨天的文章《美联储加息背后的财富周期！》，归纳了最近三十年，美国加息周期的结束每次都伴随着一轮全球经济的洗牌，在这种资本主义的自我修复机制之下，大量旧的产能将会被供给侧干掉，而同样大量新的经济将在废墟之中顺势崛起。

因此，从某个角度来看，每一轮周期的背后，也是新旧经济结构交替和冲突之间的一种必然。

只不过东方国家更喜欢政府主导来解决，譬如中国（含台湾）、日本、韩国、新加坡，都是政府主导从土改开始到后面一系列痛苦的产业升级，而西方国家更适应通过一轮轮的资本周期的冲击，来对经济进行出清。

这就像我们常吃的小龙虾一样，他们每一个生长周期都会伴随一次痛苦的蜕壳。因为随着小龙虾体躯的成长，而不能及时蜕壳的话，他就会被憋死在自己的壳里面。

中国古代几千年以来的王朝反复兴替的背后，背后也是一个“小龙虾体制”，由于无法蜕壳，每次都被庞大的既得利益集团憋死，只能通过推到重来，再一次从一个龙虾卵重新发展和循环，成为了不断重复的历史周期论。

不过，工业革命打破了这个循环，一轮轮的科技创新不断的给小龙虾新的外壳。

在这个过程中，也就形成了资本主义的周期式危机，新的科技和利益集团不断的从旧的科技和利益集团的废墟之中迅速崛起。这个循环虽然如小龙虾蜕壳一般的痛苦，但却实现了螺旋式前进，每一次都会进入一个新的周期。

沿着这个逻辑，从中国的角度来看，主动的改革是一个必然的选择，否则就一定会陷入一个死循环中，革命先烈挥洒鲜血打下的共和国就会因此遭遇严重的威胁。

而从美国的角度来看，经济周期的循环也是一种必然的选择，否则旧经济集团必然会阻断新经济集团的发展，就像三体人的“智子”那样，锁死科技发展的科技树。

所以，这场美联储加息引发的全球经济周期，是迟早要来的，这是国际的大气候和中国自己的小气候所决定了的，是一定要来的，是不以人们的意志为转移的，只不过是迟早的问题，大小的问题。

而对此逆势而为的那位旧时代的骑士——唐.特朗普，仿佛一个新时代拿着长矛冲向风车——唐.吉坷德。

而他的逆势出现，本身也就意味着强大的美国出现了巨大的撕裂，传统的旧势力不愿意退出历史舞台，因此硬支撑美股和打压油价都成为了这位总统的必然选择。

可以预见的是，在全球资本主义发达的今天，把时间放在百年的尺度上，特朗普无法阻挡住历史的车轮滚滚向前。

但是，特朗普剩下的两年总统周期与美联储加息末期的完美重叠，作为全球权力最大的男人，必将给这一轮全球经济周期的波动带来极大的不确定性。

譬如特朗普的打压国际油价，使得制造业强国们有了更多的谈判底牌并争取更多的时间进行国内改革。

而他的大规模减税，又提前透支了美国的繁荣，使得美联储的加息周期因此而缩短，也就意味着经济周期末期的寒冬，可能会比美联储预计的提前到来。

虽然看如今的特朗普咄咄逼人，但从历史的角度上看，在寒冬这个共同的敌人面前，往往曾经的对手也会变成亲密的战友。

也许，这就是这位无畏而又不按套路出牌的唐吉坷德，能够给我们带来最好的新年礼物。

Happy New Year ！