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我一向很保守，但这篇文章大家一定要耐心看，仔细看，因为可能即将有大事要发生。近期业内在疯传几则新闻，我把它们挨个贴到下面：9月6号，前央行行长易纲在外滩金融峰会上表示：“中国现在应该把重点放在抵挡“缩预期”上。”9月7号，住建委旗下的《中国房地产报》罕见地隔空喊话，希望银行让利，可以出台更多的货币政策支持房地产。9月9号，北大国发院院长黄益平提出，国有资本投资应率先做出提振市场的气势。9月11日，大摩电话会议内容强调，当下已经意识到了缩预期的危害，政策的方向正在从供给侧转为需求侧刺激。这四个新闻，看起来好像没什么关联，但其实是从不同角度，对当下经济运行提出了根本性的建议。而且跟决策团队或多或少有一定的关联。前几天8月数据公布后，市场预期进一步拉低，如果按照目前的常规运营逻辑，今年5%的目标很可能会落空。这在历史上是没有的，且很容易对市场信心出现进一步拉崩式打击，所以5%，无论如何都要守住，那么接下来，一定会出现更有效的刺激。但新一轮刺激，一定跟之前完全不同。对此，大摩会议里讲到三大观点：1、决策团队对缩预期危害性的认识正在显著加强，并开始尝试打破原有的政策路径依赖。2、过去过度依赖投资和供给端政策的做法已不足以有效应对当前的缩预期挑战。为此，他们开始更多地考虑通过强化和完善社会保障福利体系。3、团队主力也在探讨如何适当利用中央资产负债表，通过财政政策的灵活调整，来促进消费和缓解房地产库存压力。大摩还是很中性的，对各国的趋势判断准确度非常高，当初口罩转向，就是大摩电话会议报告的传出。那么这次如果大摩给出的三点信号成真，那将是重大的方向性变化。结合易纲、黄益平等人给出的建议，未来可能会推出一系列“真正有效”的刺激政策。这些政策，将会为股市、楼市筑底，甚至反弹提供了充分的条件。那么什么是“真正有效”的政策？……