很多人都会遇到标题中出现的那种情况，包括我，看到一个新机会，觉得不错，但因为太“新”，心里没有底，所以只敢上一点仓位，随着走势越来越验证自己的判断，仓位也开始放大。这种边涨边加仓的操作模型下，成本感觉不高实际上并不低，很容易因为之前的赚钱效应而放松仓位控制，稍微回调，浮盈变浮亏。对结果不好的交易，要复盘总结经验，这里可能出现两类结论：1、方法正确但操作错误：前期上仓位太慢，后期砍仓位不及时2、方法本身就是错的，是典型的“浮盈加仓，一把亏光”复盘中，区别是操作问题还是方法本身的问题，非常重要，前者需要改进，后者应该改造甚至放弃，所以首先要排除后者。如果是方法的问题，你会在过去看到更多类似的操作和结果，比如我之前写过的《投资中那些看似简单的事，你根本做不到》一文中关于“为什么抄大V作业容易亏”，其实跟上面的问题在操作方法上非常类似：抄短线大V的作业，如果对方真是短线高手，你长期必亏无疑。道理很简单，大V从“自己看好”到“把股票告诉你”，必然有一个时间差，短线股一般都是近涨远跌，这个时间段内大概率是上涨的，假设是两个点，意味着每次你都比大V少赚（多亏）两个点。不要小看这两个点，短线高手的胜率也就是60%，赚赚赔赔，平均下来每个票也就是0.5个点的期望值，一周一个票，一年就是25%，而你抄人家作业，人家赚一个点，你就亏一个点，一年亏25%。此外，如果是方法本身的问题，你也能通过推理甚至概率计算找到它的逻辑矛盾之处。还是以“抄作业”为例，假如你的策略是：看到大V赚了，下一次就跟他做，看到大V亏了，就果断弃坑，再假设这个大V的操作胜率是66%，以三次为例，你的投资结果是：大V“对对错”时，你是“一对一错”大V“对错对”时，你是“错”大V“错对对”时，你是“不跟”或者换一个说法，第一次跟，有2/3的胜率，最后一次跟，一定是亏的，所以是一个必亏的策略。为什么这个不怎样的策略，投资者却本能地愿意接受呢？这其实跟我们长期积累的学习方法有关，即如何根据过去的经验探索未知的问题？……

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