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原创：任自在

树欲静而风不止！

今日（5月6日）三大股指全部沦陷，截至收盘，上证指数盘中连续击破3000、2900点的整数关口；深成指重挫7.56%，直接逼近年线；创业板指失守年线，盘中大跌近8%。个股方面，3466只股票录得下跌，两市近1147只股票跌停！

A股很惨，外围市场也不例外，下午欧股一开盘全线大跌，欧洲Stoxx 600指数开盘下跌0.9%；法国CAC 40指数开盘下跌1.8%；西班牙IBEX指数开盘下跌1.7%；意大利FTSE MIB指数开盘下跌2.05%。

原因众所众知，这个没啥说的！

曾经看过一篇文章叫《职业德州扑克手看交易》，其中提到一点：玩德州扑克，你没有犯了任何错误，但是只要你玩，中间一定会有玩输的时候，这些风险是在追求盈利的过程中必须付出的成本，是不可避免的，如果你避免了这些风险，也就失去了盈利的机会！

换句话说，盈利是对于你承担风险的补偿，这就是所谓的盈亏同源！

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人造肉 与大麻发酵逻辑类似

那些曾经领涨的股票今天全部都在带头杀跌!

42只券商股当中27只股票跌停，跌幅最小的都有6%，其他的像燃料电池、科技股、猪肉概念无一例外，全都在跌，行业板块无一飘红！

万绿丛中仅存的一点红就是人造肉。

其中哈高科、双塔食品、丰乐种业、维维股份、大康农业、*ST工新盘中一度冲击涨停！

而这些股票的共同特征是，要么是种大豆的要么是卖大豆的，都是与人造肉的原材料植物蛋白有关！

其实人造肉概念股的突然发酵从逻辑上来讲与大麻有的一拼！

在今年五一休假期间，人造肉第一股Beyond Meat在美国纳斯达克上市，公司的愿景就是要做蛋白质市场的一个颠覆者，上市首日便暴涨163%，创造了21世纪以来美国公司(市值2亿美元以上)IPO首日最佳表现。

不仅如此，这家人造肉公司还获得了众多大佬的加持，比如比尔盖茨、好莱坞明星小李子都是其大股东；还有麦当劳前掌舵人、可口可乐CFO都加盟了其董事会！

公司5月2日登陆纳斯达克市场，因为当中A股正处于五一休市期间，所以今天一开盘相关概念就齐刷刷的大涨！

想当初大麻股的崛起也是类似的逻辑！

2018年7月份，加拿大率先通过C-45号大麻法案，宣布大麻种植合法化，上市不久的大麻生产商Tilray盘中最高涨到300美元，相比IPO的发行价翻了近12倍。

Tilray的暴涨让敏感的资本市场再次闻到了血腥的味道，A股也不例外，一直在等待机会。

2019年1月16日，A股上市公司顺灏股份的全资子公司云南绿新收到了种植大麻的资质，1月17日一开盘就一字涨停，一口气连续拉了7个涨停板，2月11日春节过后，又开启了一波连涨的模式，股价从1月16日的4.11元，最高涨到23.77，短短不到3个月时间涨幅高达478%。

大麻炒作炒作风潮一直从北美的加拿大刮到了A股，A股再次把大麻炒作发扬光大，不仅种大麻的，名字的当中带“麻”的全都给炒了起来！

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人造肉  与大麻炒作环境不同

人造肉与大麻炒作发酵逻辑类似，但是炒作环境却不同！

1月17日，大麻概念股首次暴动，而当时正处于全国上下万众一心救A股于水火之中。

民企纾困，为了缓解民营企业困境，支持民企融资的政策密集出台，各大金融机构合理化解股权质押、央行设立专项政策工具、银保会要求银行定向给民企贷款。

货币政策，2019年1月4日央行宣布全面降准，下调金融机构存款准备金1个百分点，其中，2019年1月15日和1月25日分别下调0.5个百分点，释放1.5万亿的流动性。

除此之外，更为重要的是金融监管政策的放松预期，题材股的炒作离不开游资的推波助澜，而监管政策就是游资行动的风向标，2019年以来管理层不仅减少了对资本市场的窗口指导、而且还放开了券商外部接入系统，连续涨停不特停，资金受到的关注函也少了，也能放开手脚干了。

游资回归了，题材股的炒作自然也就顺理成章，只要稍微有风水草动，A股市场就以连续涨停回应，当然大麻股也不例外，并不是说大麻概念股的逻辑有多正，最重要的是资金已经被激活了，别说是大麻股就即使有个二麻股也能炒起来！

这种状况一直从1月份持续到4月份，这段时间也是最容易赚钱的时候。

但是进入4月份以后不一样了！

首先就是A股在节前经历了连续6连阴的调整，两市成交量跌破8000亿，回归到四五千亿的水平！

其次，排查配资仍然在不断推进，5月6日根据一财报道，管理层又引入了监控场外配资的高科技软件，并且多个地方证监局已经开始使用。

其实以上两点的话，虽然对A股情绪面有影响，但是说实话影响并不是很大，牛市当中都会有调整，管理层也都会出台相应的市场降温措施。

更重要的是，今天A股又突然遭遇了大洋对岸的影响，这是市场最不稳定的一个因素。

所以，当前的市场环境跟今年一季度的环境不可同日而语，很容易受到外界环境的干扰。这样一来对于资金来说也会畏手畏脚，这也就意味着今天的人造肉概念股虽然跟大麻概念股逻辑类似，但是并不能同日而语，环境不好，谨慎参与！

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引入新变量 调整分析框架

老同志都知道，我们对于本轮行情有一个公式，那就是本轮行情=货币政策的宽松预期+监管政策的放松预期+科创板的加持预期！

这样的分析框架，我们从春节后第一天一直沿用至今，并且屡试不爽，如果今天没有这个“美国老头”的影响，这个框架还可以继续沿用！

但是现在又有了新的变量，所以这个公式当中就必须引入这个新的变量，这也是当下市场最大的不确定性，所以接下来对市场的分析也就必须考虑到这个因素！

值得注意的是风虽然不止，但树是真的想静！

就在市场对于4月份的降准预期普遍落空、都在讨论5月份的货币政策是否延续严重的时候，今日A股开盘前30秒，央行宣布定向降准！

一般来说，这种消息都在盘后，比如上一次就在盘后17:20左右，这一次盘前30秒，可以说非常罕见，意味深长！

这也就意味着四个变量当中货币这个变量后期还是值得期待的，而且外围市场越复杂，国内政策加码的预期也就越高，今天盘前30秒定向降准就是个例子。

另外一方面，科创板还没落地，以今天的市场环境也没法推，这也就意味着科创板的加持也在！

中线思路依然保持不变，还是看好，这个没啥问题！

但是对于短期来说，下午跟一个业内朋友聊天的时候，他说今天的下跌很多高位的配资盘都给爆了，这事对于市场短期的影响比较大，风险也是显而易见的！

最后，倒春寒虽然不影响入夏，但短期还是需要做好防守，不易冒进，多观察一下！