聊聊中美十年国债利率倒挂这件事！

周一股市暴跌，周二在券商的死命抢救之下，大盘暂时苟住了，底部区间就是这样，反反复复，讲究的是一个磨！有给我私信，问是不是中美国债利率倒挂，导致资金外逃引发的大跌。我一向很反对用教条主义的思路去看待所谓的金融问题，数据本身是一回事，背后的时代环境又是另一回事。市场一直把美国十年期的国债地位拔得很高，很多人都在那里说：美国十年期国债不是普通债券，它的收益率是全球债券市场的主要基准。这里言下之意就是一旦美债收益率拔高，那么全球套利资金，追求无风险收益的钱都要跑到美国，别的国家为了竞争资金，只好也拔高自己的利率了。这里隐藏了一种认定：美债是真正的无风险产品。稍微有点常识的人都知道，如今美债，仅仅是美国国债都已经超过30万亿了，加上地方债、私人债、公司债，美国总负债率都已经几百万亿美元。当债欠的少的时候，人家可能还会想办法去偿还，现在债务已经膨胀到这个程度了，凭什么大家觉得它还得起？姑且抛开美国地方债、私人债、企业债不说，单说说国债，美国今年财政赤字又快2万亿美元了，不出意外，拜登一定会花式想点办法，在预算之外再搞点钱出来刺激经济，最后到底能闹多大亏空呢？恐怕现在拜登自己也没想好吧。而且美国跟中国有个很大的区别，美国政府等于是个皮包公司，自己手上没什么资产，用藏富于民的口号，政府把所有值钱，靠谱的资产一股脑的……